Family Offices in Deutschland: Ein umfassender Leitfaden (2024)

02.04.2024

In Deutschland gewinnen Family Offices zunehmend an Bedeutung. Diese spezialisierten Einrichtungen, die das Vermögen wohlhabender Familien verwalten, variieren in Größe, Struktur und Dienstleistungsspektrum. Die zwei Haupttypen – Single Family Offices (SFOs) und Multi Family Offices (MFOs) – bieten maßgeschneiderte Lösungen, die über die reine Vermögensverwaltung hinausgehen. In diesem Beitrag beleuchten wir die Landschaft der Family Offices in Deutschland, einschließlich ihrer Anzahl, der notwendigen finanziellen Mittel, ihrer Tätigkeiten und rechtlichen Strukturen.

Die Landschaft der Family Offices in Deutschland

Die genaue Anzahl der Family Offices in Deutschland zu bestimmen, ist herausfordernd, da viele dieser Einrichtungen Diskretion wahren und nicht öffentlich registriert sind. Schätzungen zufolge gibt es jedoch hunderte, von kleinen Büros, die sich um das Vermögen einer einzigen Familie kümmern, bis hin zu großen Organisationen, die Dienstleistungen für mehrere Familien anbieten.

Kapitalbedarf für ein Family Office

Der Kapitalbedarf für die Gründung eines Family Office kann erheblich variieren, je nachdem, ob es sich um ein SFO oder MFO handelt. Während einige Quellen von einem erforderlichen Mindestvermögen von 30 Millionen Euro für die Einrichtung eines SFOs sprechen, können MFOs bereits mit geringeren Beträgen für ihre Dienste zugänglich sein, da sie die Kosten auf mehrere Familien verteilen. Es ist jedoch wichtig zu betonen, dass die spezifischen Bedürfnisse und Ziele der Familie wesentlich den Umfang und die Kosten der benötigten Dienstleistungen bestimmen.

Was macht ein Family Office?

Family Offices bieten ein breites Spektrum an Dienstleistungen, die weit über die traditionelle Vermögensverwaltung hinausgehen. Dazu gehören:

• Vermögensplanung und -verwaltung: Dies beinhaltet die Auswahl von Anlagen, die Verwaltung von Portfolios und die Überwachung der Vermögensperformance.
• Estate Planning: Beratung und Umsetzung von Strategien zur Vermögensübertragung und zur Minimierung von Erbschaftssteuern.
• Philanthropie: Unterstützung bei der Entwicklung und Umsetzung von wohltätigen Vorhaben und Stiftungen.
• Family Governance: Beratung bei der Entwicklung von Strukturen und Prozessen zur Entscheidungsfindung innerhalb der Familie.

Family Office nutzen häufig Datenräume für die Due Diligence-Prüfungen, Real Estate-Verwaltung und .

Rechtsformen von Family Offices

Family Offices können verschiedene Rechtsformen annehmen, je nach den Bedürfnissen und Zielen der Familie. Häufig gewählte Rechtsformen in Deutschland sind die Stiftung, AG (Aktiengesellschaft), GmbH (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) oder die KG (Kommanditgesellschaft). Die Wahl der Rechtsform hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie der gewünschten rechtlichen und steuerlichen Behandlung, der Anzahl der beteiligten Familienmitglieder und der Art der angebotenen Dienstleistungen.

Große Family Offices in Deutschland

In Deutschland gibt es einige bedeutende Multi Family Offices, die das Vermögen mehrerer wohlhabender Familien verwalten und eine Vielzahl von Dienstleistungen anbieten. Hier sind drei prominente Beispiele:

1. HQ Trust in Bad Homburg v.d.H.:
   Dieses Family Office wurde ursprünglich als Single Family Office der Familie Harald Quandt gegründet und später zu einem Multi Family Office geöffnet. Es ist in traditionellen Anlageklassen sowie in alternativen Investitionen wie Private Debt, Immobilien, Private Equity und Hedgefonds aktiv. Im Jahr 2023 eröffnete HQ Trust zudem ein neues Büro in Berlin, um sich speziell an erfolgreiche Startup-Gründer zu richten.
2. Focam AG in Frankfurt:
   Unter der Leitung von Christian Freiherr von Bechtolsheim bietet die Focam AG seit 1999 Vermögensverwaltungsdienstleistungen an. Sie investiert hauptsächlich über vertrauenswürdige Drittanbieter und bietet Dienstleistungen von der taktischen Vermögensallokation bis hin zu Investitionsforschung und Reporting an.
3. Pamera Real Estate Partners in München:
   Pamera bietet einen anderen Ansatz und agiert als ein auf Immobilien spezialisiertes Multi Family Office. Das Unternehmen erstellt Immobilienportfolios bestehend aus Wohn-, Büro-, Hotel- und Einzelhandelsimmobilien für seine Kunden und ist auch in der Immobilienentwicklung sowie im Mezzaninkapital aktiv. Bis 2023 verwaltete Pamera Vermögenswerte im Wert von 1,5 Milliarden Euro, was eine Steigerung von 25 % gegenüber dem Vorjahr darstellt.

Diese Beispiele zeigen die Vielfalt und die spezialisierten Dienstleistungen, die von den großen Multi Family Offices in Deutschland angeboten werden. Während HQ Trust und Focam AG eine breite Palette von Vermögensverwaltungsdienstleistungen anbieten, konzentriert sich Pamera speziell auf den Immobiliensektor. Es gibt über 100 wichtige Multi Family Offices in Deutschland, und jedes Jahr kommen bis zu fünf neue hinzu. Die Landschaft dieser Büros ist vielfältig und umfasst sowohl Dienstleistungen in der Vermögensverwaltung als auch in Bereichen wie Recht und Steuern.

Für weitere Details zu Multi Family Offices in Deutschland und ihre spezifischen Dienstleistungen kann die Webseite von Listenchampion (www.listenchampion.de) oder familyofficehub.io für eine umfassendere Liste und spezifische Informationen konsultiert werden. Smartlists.online bietet ebenfalls eine umfangreiche Liste der größten Multi Family Offices in Deutschland, die für verschiedene Stakeholder von Interesse sein könnte.

Family Offices spielen eine entscheidende Rolle bei der Verwaltung des Vermögens wohlhabender Familien in Deutschland. Sie bieten nicht nur Unterstützung bei der Vermögensverwaltung, sondern auch bei der Familienführung, der philanthropischen Tätigkeit und dem Vermögensübergang. Obwohl die Errichtung und der Betrieb eines Family Office mit erheblichen Kosten verbunden sein können, bieten sie eine maßgeschneiderte Dienstleistung, die auf die spezifischen Bedürfnisse und Ziele einer Familie zugeschnitten ist. Die Entscheidung zwischen einem SFO und einem MFO hängt von den individuellen Präferenzen, Zielen und der Größe des zu verwaltenden Vermögens ab.

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